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Un coefficient bêta est calculé par une équation mathématique en analyse statistique. Le coefficient bêta est un concept qui a été à l'origine tiré d'un modèle commun d'évaluation des immobilisations qui présente un risque d'actifs individuel par rapport à l'ensemble du marché. Ce concept mesure dans quelle mesure l'actif concerné évolue par rapport à un spectre plus large. Le coefficient bêta peut être utile pour tenter de prévoir les tendances des stocks et de calculer le risque global.
Analyser les données en question. Si un actif particulier porte un coefficient bêta de 1, sa volatilité est à peu près équivalente à celle du point de référence du marché pertinent, ce qui signifie que le titre se déplace moins que l'indice global du marché.
Regardez les coefficients bêta supérieurs à 1. Les bétas supérieurs à 1 indiquent que l'actif est plus volatil et présente un risque plus élevé. Ils changent plus que le marché dans son ensemble.
Comprendre à quoi le coefficient bêta est comparé. Pour tous les actifs américains, un coefficient bêta spécifique à des actions mesure généralement sa volatilité par rapport à l’indice S & P 500. Par exemple, si un titre se déplace généralement de 5% pour chaque changement de 1% de l'indice S & P 500, il a un coefficient bêta de 5. Cela représente un risque plus élevé et varie davantage que le marché dans son ensemble. Ce titre particulier pourrait offrir un rendement plus élevé que ceux dont les bêtas sont moins élevées, mais il présente un risque beaucoup plus élevé.