Contenu
- TL; DR (Trop long; n'a pas lu)
- Comment calculer une moyenne mobile simple
- La période de latence dans les moyennes mobiles
- La formule de la moyenne mobile exponentielle
- Conseils
- Obtenir un EMA précis
Les analystes boursiers utilisent des moyennes mobiles pour filtrer le bruit et identifier les tendances. Ils ne sont pas utilisés pour prédire les prix - mais les informations sur les tendances extraites de graphiques de moyennes mobiles, en particulier de plusieurs moyennes mobiles superposées, peuvent aider à identifier les points de résistance et de soutien et à déclencher les décisions d'achat ou de vente. Il existe deux types de moyennes mobiles: les moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles, ces dernières réagissant plus rapidement aux changements de tendances.
TL; DR (Trop long; n'a pas lu)
La formule de la moyenne mobile exponentielle est la suivante:
EMA = (cours de clôture - EMA des jours précédents) × constante de lissage + EMA des jours précédents
où la constante de lissage est:
2 ÷ (nombre de périodes + 1)
Comment calculer une moyenne mobile simple
Avant de pouvoir commencer à calculer des moyennes mobiles exponentielles, vous devez pouvoir calculer une moyenne mobile simple ou SMA.Les deux SMA et EMA sont généralement basés sur les prix de clôture des actions.
Pour trouver une moyenne mobile simple, vous calculez la moyenne mathématique. En d'autres termes, vous additionnez tous les prix de clôture dans votre SMA, puis vous divisez par le nombre de prix de clôture. Par exemple, si vous calculez un SMA sur 10 jours, vous devez d’abord additionner tous les cours de clôture des 10 derniers jours, puis diviser par 10. Si les cours de clôture sur une période de 10 jours sont de 12 $, 12 $, 13 $, 15 USD, 18 USD, 17 USD, 18 USD, 20 USD, 21 USD et 24 USD, le SMA serait:
12 + 12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 = 170; 170 ÷ 10 = 17
Le prix de clôture moyen pour cette période de 10 jours est donc de 17 $. Mais pour que la SMA soit utile, vous devez calculer un nombre de SMA et les représenter graphiquement. Etant donné que chaque SMA ne traite que les données des 10 derniers jours, les anciennes valeurs disparaîtront de l'équation à mesure que vous en ajouterez de nouvelles. points de données. C’est ce qui permet au graphique de la moyenne de "se déplacer" et de s’ajuster aux changements de prix dans le temps, bien que l’effet stabilisateur de ces anciennes données signifie qu’il faut un délai avant que les changements de prix ne se reflètent réellement dans votre moyenne mobile simple.
Par exemple: Le lendemain, votre stock ferme à 24 $. Cette fois-ci, lorsque vous calculez le SMA, vous ajoutez le dernier point de données à votre équation, mais vous «perdez» également le point de données le plus ancien, à savoir le premier cours de clôture de 12 USD. Alors maintenant, votre moyenne mobile simple sur 10 jours est:
12 + 13 + 15 + 18 + 17 + 18 + 20 + 21 + 24 + 24 = 182; 182 ÷ 10 = 18.2
Vous feriez le même processus quotidiennement, calculant un nouveau SMA pour chaque jour que vous souhaitez représenter sur votre graphique.
La période de latence dans les moyennes mobiles
La période de latence avant que votre SMA ne rattrape les variations de prix réelles n’est pas nécessairement une mauvaise chose; ce "décalage" est ce qui atténue la variance des prix au jour le jour. Si la moyenne mobile augmente, vous savez que les prix augmentent généralement, malgré des creux périodiques. De même, si une moyenne mobile commence à chuter, cela signifie que les prix baissent en dépit des creux périodiques.
Deuxièmement, plus votre moyenne mobile est longue (cinq jours par rapport à 10 jours par rapport à 100 jours, etc.), plus elle s’ajuste lentement pour refléter les tendances actuelles. Ainsi, le comportement d'une moyenne mobile à long terme vous donne une fenêtre sur les tendances à long terme, tandis qu'une moyenne mobile plus courte reflète le comportement de tendances plus à court terme.
La formule de la moyenne mobile exponentielle
La principale différence entre une moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA) réside dans le fait que, dans le calcul EMA, les données les plus récentes sont pondérées de manière à avoir un impact plus important. Cela rend les EMA plus rapides que les SMA à ajuster et à refléter les tendances. En revanche, une EMA nécessite beaucoup plus de données pour être raisonnablement précise.
Afin de calculer l'EMA d'un ensemble de données, vous devez faire trois choses:
La formule EMA est basée sur la valeur EMA des jours précédents. Comme vous devez commencer vos calculs quelque part, la valeur initiale de votre premier calcul EMA sera en réalité un SMA. Par exemple, si vous souhaitez calculer un EMA de 100 jours pour la dernière année de suivi d'un stock donné, vous commencerez par le SMA des 100 premiers points de données de cette année.
C’est trop de chiffres à ajouter ici, alors montrons plutôt l’EMA de cinq jours d’un ensemble de données qui a commencé il ya un an. Si les cinq premiers cours de clôture de l'année étaient de 14, 13, 14, 12 et 13 dollars, votre SMA est:
14 + 13 + 14 + 12 + 13 = 66; 66 ÷ 5 = 13.2
La valeur SMA, qui devient votre valeur EMA initiale, est donc 13,2.
Le multiplicateur de pondération ou la constante de lissage est ce qui met en valeur les données les plus récentes. Sa valeur dépend de la période de temps de votre EMA. La formule pour votre constante de lissage est la suivante:
2 ÷ (nombre de périodes + 1)
Donc, si vous calculez une EMA de cinq jours, ce calcul devient:
2 ÷ (5 + 1) = 2 6 = 0,3333 ou, si vous l'exprimez en pourcentage, 33,33%.
Conseils
Enfin, calculez une EMA distincte pour chaque jour entre la valeur initiale (la SMA calculée à l'étape 1) et aujourd'hui. Pour ce faire, vous entrez les informations des étapes 1 et 2 dans la formule de l'EMA:
EMA = (cours de clôture - EMA des jours précédents) × constante de lissage sous forme décimale + jours précédents EMA
Rappelez-vous que le "EMA des jours précédents" pour votre premier calcul sera le SMA que vous avez trouvé à l'étape 1, qui est 13.2. Étant donné que cette SMA couvrait les cinq premiers jours de données, la première valeur EMA que vous calculez s'appliquera au jour suivant, soit le sixième jour. En utilisant les données des étapes 1 et 2 de la formule EMA, vous avez:
EMA = (12 - 13,2) × 0,3333 + 13,2
EMA = 12.80
La valeur EMA pour le sixième jour est donc 12,80.
Si la valeur de clôture le septième jour était de 11 dollars, vous devez répéter le processus en utilisant la valeur du sixième jour de 12,80 en tant que nouvelle "EMA des jours précédents". Le calcul pour le septième jour est donc le suivant:
EMA = (11 - 12,8) × 0,3333 + 12,8
EMA = 12.20
Obtenir un EMA précis
Si vous vous rappelez que l'exemple initial indiquait que vous calculiez les données de l'EMA sur cinq jours pour une année entière, cela signifie que vous avez encore plusieurs centaines de calculs à effectuer - car vous devez calculer un jour à la fois. Évidemment, cela est beaucoup plus rapide et facile avec un programme informatique ou un script pour calculer les chiffres pour vous.
Si vous souhaitez réellement obtenir une EMA la plus précise possible, vous devez commencer vos calculs avec des données dès le premier jour où le stock était disponible. Bien que cela soit souvent peu pratique, cela renforce également le fait que les EMA sont utilisées pour refléter et analyser les tendances - ainsi, si vous représentez l’EMA à partir du premier jour du stock, vous verrez comment, après une période de latence, la courbe du graphique se déplace pour suivre la tendance actuelle. cours de la bourse. Si vous tracez également un SMA pour la même période sur le même graphique, vous constaterez également qu'un EMA s'adapte plus rapidement aux variations de prix qu'un SMA.